海外のバイヤーに商品を輸出したあと、「本当に代金は払われるのか」という不安は、国内取引よりはるかに大きくなります。
相手の信用を調べる手段が限られ、支払いが止まったときに督促や法的手続きを取るのも簡単ではないからです。
国際ファクタリングは、この輸出代金の回収リスクを、日本と相手国のファクタリング会社が連携して保証する仕組みです。
名前に「ファクタリング」と付きますが、売掛金を早く現金化する買取型とは目的が違い、保証型ファクタリングの一種として「代金が確実に回収できること」を目的にしています。
このページでは、国際ファクタリングの4者間の仕組み、信用状（L/C）との違い、メリットとデメリット、どんな輸出企業に向いているかをまとめました。
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国際ファクタリングは4者で組む保証の仕組み
国内のファクタリングは2社間か3社間ですが、国際ファクタリングには次の4者が関わります。
| 関係者 | 役割 |
|---|---|
| 輸出企業（日本） | 商品を輸出し、代金を受け取る側。国際ファクタリングの利用者 |
| 輸入企業（海外バイヤー） | 商品を受け取り、代金を支払う側 |
| 国内のファクタリング会社 | 輸出企業の窓口。海外のファクタリング会社と連携し、輸出企業に支払いを保証する |
| 輸入国のファクタリング会社 | 輸入企業の信用調査を行い、信用リスクを引き受ける。輸入企業からの代金回収も担う |
- STEP1輸出企業が国内のファクタリング会社に申し込む輸出先のバイヤーの情報と取引条件を伝え、保証を依頼する。
- STEP2輸入国のファクタリング会社がバイヤーの信用調査国内のファクタリング会社が提携先の輸入国のファクタリング会社に依頼し、バイヤーの信用を調査して保証限度額を決める。
- STEP3輸入企業の承諾を得て契約輸入企業に国際ファクタリングを利用することを通知し、承諾を得る。
- STEP4輸出・船積みと請求輸出企業が商品を船積みし、請求書（インボイス）を発行。債権の情報をファクタリング会社に通知する。
- STEP5輸入企業が期日に支払う輸入企業は輸入国のファクタリング会社経由で代金を支払い、輸出企業に送金される。
- STEP6不払いがあれば保証が履行される輸入企業の倒産や不払いが起きた場合、保証限度額の範囲で原則100％の支払保証が履行される（三井住友銀行・三菱UFJファクターなどの公式サイトの説明による）。
世界各国のファクタリング会社は、FCI（Factors Chain International）などの国際的な組織で連携しており、ジェトロ（日本貿易振興機構）もこの仕組みを貿易・投資相談のQ&Aで紹介しています。
国内の2社間ファクタリングのように「取引先に知られずに」は成り立ちません。輸入企業の承諾が前提なので、取引条件の交渉の一部として「国際ファクタリングを使う」と伝える形になります。
信用状（L/C）との違い
輸出代金の回収リスクを抑える従来の手段は、輸入者側の銀行が支払いを確約する信用状（L/C）でした。
国際ファクタリングは、L/Cを使わない送金ベースの取引（T/T）やD/A取引で、代わりに回収リスクを保証する手段として使われます。
| 信用状（L/C） | 国際ファクタリング | |
|---|---|---|
| 誰が支払いを約束するか | 輸入者側の銀行 | 輸入国のファクタリング会社（国内のファクタリング会社経由で保証） |
| 輸入者側の手間 | 銀行にL/Cを開設してもらう必要があり、手数料と担保が要る | 承諾は必要だが、L/C開設の手間はない |
| 輸出者側の手間 | 船積書類をL/Cの条件どおりに揃える必要があり、不一致（ディスクレ）があると支払いが遅れる | 送金取引と同じ書類で済む |
| 費用 | L/C関連の銀行手数料 | 信用調査費・保証料。取引額や相手国で変わり、L/Cより高くなることがある |
| 信用調査 | 銀行の信用に依存 | 輸入国のファクタリング会社がバイヤー自体を調査する |
| 向いている取引 | 大口・初回・相手国の制度が不安定な取引 | 継続的な送金取引、バイヤーがL/C開設を嫌がる取引 |
バイヤーから「L/Cは手間がかかるので送金取引にしてほしい」と求められたとき、国際ファクタリングを使えば、送金取引の簡便さを保ちながら回収リスクを保証できます。
国際ファクタリングのメリットとデメリット
- 輸入企業の倒産や不払いがあっても、保証限度額の範囲で代金が保証される
- 海外バイヤーの信用調査を、現地のファクタリング会社に任せられる
- L/Cの開設や書類の厳格な一致が不要で、送金取引の手軽さを保てる
- 後払いや支払サイトの延長に応じやすくなり、新規バイヤーの開拓や取引拡大につながる
- 売掛金の管理・回収を現地のファクタリング会社が担うので、海外への督促の負担が減る
- 信用調査費と保証料がかかり、取引額や相手国によってはL/Cより費用が高くなる
- 輸入企業の承諾が必要で、承諾が得られなければ利用できない
- 保証されるのは輸入企業の信用リスク（倒産・不払い）で、商品のクレームや契約不履行による支払拒否は対象外になるのが一般的
- 保証を目的とする仕組みなので、売掛金を早期に現金化したい場合は別途、買取型の手段が必要になる
- 提供しているのは三菱UFJファクター、みずほファクター、三井住友銀行などメガバンク系が中心で、取扱先が限られる
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国際ファクタリングが向いている輸出企業
- 海外バイヤーと送金ベースの継続取引をしており、相手の信用に不安が残る
- 新規の海外バイヤーと取引を始めたいが、相手の信用を自社で調べられない
- バイヤーからL/Cではなく後払いの送金取引を求められている
- 海外売掛金が自社の売上に占める割合が大きく、1社の不払いで経営が揺らぐ
逆に、輸出代金を「早く現金化したい」ことが目的なら、国際ファクタリングは合いません。
国内取引先への売掛金なら買取ファクタリングで期日前に現金化できますが、海外バイヤーへの売掛金を買い取る国内の業者は限られるため、まずは取引銀行や国際ファクタリングの取扱会社に相談する形になります。
国内取引の売掛金が多い会社なら、国内分を買取ファクタリングで現金化し、海外分は国際ファクタリングで保証をかける、という分け方もできます。目的が「現金化」か「保証」かで手段を分けるのが基本です。
国内取引の売掛金は買取ファクタリングで現金化できる
国際ファクタリングを調べている輸出企業でも、国内の取引先に対する売掛金があれば、そちらは買取ファクタリングで期日前に現金化できます。
| 業者（買取ファクタリング・国内債権） | 手数料（公式表記） | 入金 | 契約方式 |
|---|---|---|---|
| ベストファクター | 2％〜 | 最短即日 | 2社間・3社間。償還請求権なしの完全買取と公式に表記 |
| アクセルファクター | 2社間10〜20％前後、3社間3〜10％前後を目安と公式コラムで説明 | 最短即日 | 2社間・3社間 |
| QuQuMo（ククモ） | 1％〜 | 最短2時間 | 2社間。オンライン完結、請求書と通帳の2点 |
手数料は下限の表記で、売掛先や金額によって変わります。
海外バイヤーへの債権を扱えるかは業者によって異なるため、申し込む前に対象債権の条件を確認してください。
国際ファクタリングのよくある質問
まとめ
国際ファクタリングは、輸出企業・輸入企業・国内と輸入国のファクタリング会社の4者で組み、海外バイヤーの倒産や不払いによる輸出代金の回収リスクを保証する仕組みです。
L/Cを使わない送金取引で回収リスクを抑えられ、海外バイヤーの信用調査も任せられますが、費用がかかり、輸入企業の承諾が必要で、現金化そのものが目的の手段ではありません。
国内の売掛金は買取ファクタリング、海外の売掛金は国際ファクタリングで保証、と目的に応じて手段を分けて使ってください。
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