決算書は黒字なのに、通帳の残高は増えるどころか減っている。
税理士から「利益が出ています」と言われても、手元の現金が増えた実感がない経営者は多いはずです。
日本政策金融公庫も、黒字なのにお金がないのは経営がうまくいっていないからとは限らず、利益と現金が動くタイミングの違いで決算書と預金残高にずれが生じると説明しています。
このページでは、そのずれがどこで生まれるのかを数字で追い、売掛金・在庫・返済・税金のどこに現金が消えているかを見つける方法と、現金を手元に戻す順番をまとめました。
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利益300万円でも現金が減る仕組みを数字で見る
利益は「売上−費用」で計算されますが、現金は「入金−出金」で動きます。
この2つは計上するタイミングが違うため、黒字でも現金が減ることがあります。
ある年度の税引後利益が300万円だった会社を例に、現金がどう動くかを見てみます。
| 項目 | 金額 | 現金への影響 |
|---|---|---|
| 税引後利益 | ＋300万円 | 出発点。ここから現金の増減を調整する |
| 減価償却費 | ＋100万円 | 費用だが現金は出ていないので足し戻す |
| 売掛金の増加 | −250万円 | 売上に計上したが、まだ入金されていない分 |
| 在庫の増加 | −120万円 | 仕入代金は払ったが、売れるまで費用にならない分 |
| 買掛金の増加 | ＋80万円 | 仕入れたが、まだ支払っていない分は現金が手元に残る |
| 借入金の元本返済 | −240万円 | 利息は費用になるが、元本は費用にならず現金だけが出ていく |
| 設備投資 | −150万円 | 買った年に全額が出ていき、費用には減価償却で少しずつしかならない |
| 現金の増減 | −280万円 | 黒字300万円なのに、現金は280万円減った |
数字は説明用の例ですが、構造はどの会社でも同じです。
利益はあるのに現金が減る会社は、売掛金・在庫・元本返済・設備投資のどれか、あるいは複数に現金が姿を変えています。
決算書で「利益」の行だけを見ていると、この表の下半分がまったく見えません。前期と今期の貸借対照表を並べて、売掛金・在庫・借入金の残高がいくら変わったかを見ると、現金の行き先が分かります。
現金が消えている場所を見つける4つの確認
売掛金の残高が売上より速く増えていないか
売上が1割伸びたのに売掛金残高が3割増えているなら、回収が遅れているか、支払サイトの長い取引先が増えています。
売掛金残高を月商で割った「回収までの月数」を毎月出し、伸びていたら取引先ごとの入金遅れを確認します。
請求漏れや、締め日を過ぎてから請求書を出している案件が混ざっていることもよくあります。
在庫が売上に対して増えていないか
在庫は仕入れた時点で現金が出ていき、売れるまで費用になりません。
決算書の在庫金額が前期より増えているなら、その増えた分だけ現金が倉庫に置き換わっています。
半年以上動いていない在庫は、値引きしてでも現金に戻したほうが資金繰りは楽になります。
元本返済が利益と減価償却費の合計を超えていないか
借入金の返済のうち、利息は費用になりますが元本は費用になりません。
つまり元本は、税金を払ったあとの利益から返すことになります。
年間の元本返済額が「税引後利益＋減価償却費」を上回っていると、黒字でも毎年現金が減り続けます。
この状態が続くなら、返済期間を延ばす借り換えや返済条件の変更を金融機関に相談する段階です。
税金と社会保険料の支払月を把握しているか
黒字が出ると法人税・住民税・事業税がかかり、決算から2か月後にまとめて納付します。
前年度の税額が一定以上なら中間納付もあり、消費税は売上に対して預かった分を納めるため利益とは関係なく金額が膨らみます。
納付月に現金が足りなくなる会社は、毎月の資金繰り表に納税予定額を先に書き込んでおくだけで慌てずに済みます。
会社のお金が外に出ていないかも確認する
利益と現金のずれ以外に、会社の外へお金が漏れているケースもあります。
- 役員貸付金：経営者が個人的な支出に会社の口座を使い、決算で「役員貸付金」として処理されている。金融機関はこの科目を厳しく見る
- 経費と私費の混同：家族の携帯代や車の費用など、事業と私用の境目が曖昧な支出が積み上がっている
- 小口の不正や使途不明金：現金出納帳と実際の残高が合わないまま放置されている
経営者が会社から一時的にお金を借りる場合でも、金銭消費貸借契約書を作り、返済の記録を残しておきます。
会社と個人の財布を分けることは、資金繰りの把握だけでなく、融資の審査でも前提になります。
現金を手元に戻す順番
原因が分かったら、効果が早く出るものから手を付けます。
- STEP1資金繰り表で3か月先まで見る月初残高・入金・支払・月末残高を3か月先まで書き、残高が最も薄くなる月と金額を先に特定します。納税や賞与など年に数回の大きな支払いも書き込みます。
- STEP2売掛金を回収して現金に戻す入金遅れの取引先に督促し、新規契約では回収サイトを短く設定します。既存の取引先とも、締め日や支払日の前倒しを交渉します。入金待ちの売掛金が多いなら、ファクタリングで期日前に現金化する方法もあります。
- STEP3在庫と固定費を減らす動いていない在庫を処分し、仕入れの単位を小さくします。使っていない契約やリース、広すぎる事務所など毎月出ていく固定費を見直します。
- STEP4返済条件と資金調達を見直す元本返済が重いなら借り換えや返済条件の変更を金融機関に相談し、長期の資金は融資で、入金までの数週間のずれはファクタリングで埋めるという使い分けを決めます。
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売掛金が多いときはファクタリングで現金に戻せる
売掛金の増加が原因で現金が残らないなら、その売掛金を期日前に現金化するファクタリングが選択肢になります。
ファクタリング会社に売掛債権を売り、手数料を引いた金額を受け取る取引で、借入ではないので負債は増えません。
黒字経営で売掛先の信用も問題ない会社なら、売掛先の承諾を得て進める3社間ファクタリングを選ぶと、2社間より手数料を抑えやすくなります。
| 業者 | 手数料（公式表記） | 入金 | 向いている使い方 |
|---|---|---|---|
| ベストファクター | 2％〜 | 最短即日 | 2社間・3社間の両方に対応。償還請求権なしの完全買取と公式サイトに表記。金額が大きい売掛金の相談向き |
| アクセルファクター | 公式コラムで2社間10〜20％前後、3社間3〜10％前後を目安と説明 | 最短即日 | 資金調達後の財務相談にも対応。資金繰り全体を見直したい会社向き |
| QuQuMo（ククモ） | 1％〜 | 最短2時間 | オンライン完結の2社間。請求書と通帳の2点で申し込める。少額・急ぎ向き |
手数料はいずれも公式サイトの下限表記で、実際は売掛先の信用や金額で変わります。
毎月繰り返すと手数料の分だけ利益が削られるので、売掛金の回収サイトを縮める交渉と並行し、入金のずれを埋める場面に限って使うのが基本です。
契約前には、売掛先が支払えなかったときに買い戻す条件（償還請求権）がないことと、振込額を書面で確認してください。
黒字なのにお金が残らないときのよくある質問
まとめ
黒字なのにお金が残らないのは、利益と現金の計上タイミングがずれているからで、売掛金・在庫・元本返済・設備投資・納税のどこかに現金が姿を変えています。
前期と今期の貸借対照表を比べて残高の増減を追えば、現金の行き先は特定できます。
対策は、資金繰り表で3か月先の底を見つけ、売掛金の回収と在庫の処分で現金を戻し、固定費と返済条件を見直す順番です。
入金待ちの売掛金が多いときは、償還請求権のない契約を条件に、ファクタリングで期日前に現金へ戻す方法もあります。
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